AEX Betas 2010
In de onderstaande tabel kunt u de Betas vinden van de AEX fondsen. Deze zijn berekent door middel van een regressie (Rb = a + B * Raex, met Rb=rendement bedrijf & Raex Rendement AEX. De B = Beta), met dagelijkse rendementen. Volgens de theorie van CAPM, zou een bedrijf met een beta hoger dan 1 meer risico dan de markt (de AEX in dit geval) hebben, en als belegger verwacht u dan ook een hoger rendement. Het aandeel is dan ook meer volatiel ten opzichte van de markt. Aandelen lager dan 1 zouden dus minder risicovol zijn dan de markt, en dus minder volatiel. Financials zoals Aegon en ING zijn nog steeds vrij risico vol, en hebben dan ook een beta van 1.465 en 2.110 respectievelijk.
{ 1 comment… lees het hieronder of voeg er een toe }
Geachte heer van Antwerpen,
De tabel van de beta’s is interessant.
Heeft u ook de beta van de goudprijs bekeken?
Heeft u de kruiscorrelatie van de AEX en de DAX wel eens bekeken?
Heeft u de correatie van ING met de goudprijs wel eens bekeken?
Ik zie met belangstelling uit naar uw antwoord.
Met vriendelijke groet,
J.G. Smits